進入2026年，國際金價的走高和波動引發市場關注，在貴金屬投資和金飾品交易火爆的背後，一些非法的黃金業務也在暗流湧動。近日記者採訪瞭解到，一種名叫“黃金分期”業務興起，號稱零首付、低利率，但是背後卻暗藏非法借貸的風險，以消費爲名、行放貸之實。“黃金分期”騙局背後究竟是怎樣套路？除此之外，還有哪些類似的騙局需要警惕？

浙江省樂清市檢察院近期運用大數據法律監督模型發現，當地的一家珠寶店在一年內申請執行公證債權文書案件量達9件，存在明顯異常，這引起了監管部門的注意。

浙江省樂清市檢察院第六檢察部主任 周朝章：公證債權文書，簡單說就是比如有一些借貸關係或者是買賣關係，經過公證機構公證之後，直接拿着公證書可以去申請法院強制執行的，那就不需要打官司。銀行等金融機構使用比較多。

檢察機關深入調查該店鋪涉及的執行卷宗發現，看似簡單的買賣合同糾紛背後，實際上卻是一場針對消費者的騙局。消費者張先生（化名）此前被該珠寶店“不看徵信，0利息，買了黃金後還能直接變現”的廣告所吸引，購買了一款比市場價高出30%的黃金手鐲，並且簽了相關合同和還款承諾書。就這樣，張先生掉入了商家設下的陷阱。

周朝章：我們認定屬於非法放貸。根據本案中當事人的陳述，我們經過初步估算，年利率是70%多到100%多，在很短的時間內當事人承受的利息很高。

檢察官表示，這種以合法交易爲外衣行非法放貸之實的行爲，其實是一環扣一環，一共有“五步收割法”。第一步就是精準畫像：鎖定徵信瑕疵、難以貸款人羣。第二步是話術包裝：使用“零首付”、不看徵信的話術吸引受害消費者。

周朝章：商家會說，我們是不看徵信的，零首付分期付款。年輕人在缺錢的情況下可能很容易受到誘惑。因爲黃金是硬通貨，比如說你當天零首付拿過來的黃金，直接可以進行變賣。商家抓住這樣的心理，使那些經濟上可能比較緊缺而信徵又有瑕疵的人上當。

第三步叫作合同陷阱：商家利用普通消費者對法律法規不瞭解，或者貪小便宜的心理，通過簽訂分期買賣合同的方式來規避金融監管。第四步也是關鍵的一步，叫作“變現縮水”——虛高標價，然後以低於國際金價的方式讓消費者變現，完成收割，實現非法獲利。

周朝章：打個比方，商家標價的黃金是1萬元，經過分期之後，消費者可能要支付的費用大概是1.1萬元到1.2萬元，消費者需要拿黃金去變現的時候，變現的價格是按照國際金價下浮10塊錢左右，由此折算出來的年化的利率就很高，遠遠超過法律規定的上限。

北京嶽成律師事務所副主任嶽屾山表示，商家將這種“套路貸”僞裝成消費分期，最關鍵的一點就是隱藏了黃金分期的真實利率。

北京嶽成律師事務所副主任嶽屾山：商家隱藏了真實利率，信息是不透明的，中間差價其實非常大，而且借期很短，這個利率是遠超國家所允許的年化利率的上限，通過這種方式來放貸。

而騙局的最後一步就是“司法洗白”，商家會利用此前簽訂的公證債權文書來把虛高的債權合法化。

周朝章：國家對非法放貸打擊很嚴厲。整個過程中最隱蔽的環節是通過用公證債權文書或者仲裁文書或者民事判決，將虛高的債權的合法化，進而向法院申請強制執行。

不僅是在線下，在線上渠道，以“零首付黃金分期”爲幌子的變相借貸業務同樣坑害了不少消費者。記者梳理公開報道發現，此前已經有多家媒體曝光了分期商城以消費爲名、行放貸之實的套路，售賣的商品除了黃金之外，還包括手機、相機以及電商平臺儲值卡等高流通性商品，但是部分分期商城並沒有從事金融業務的資質。

嶽屾山解釋，此類分期商城其實就是利用了部分消費者急於用錢的心理，以及不熟悉利率計算方式和規則的漏洞，通過簽訂合同來實現高利放貸，獲取非法利潤。

嶽屾山：這些平臺是沒有放貸資質的，屬於民間借貸。高息借貸違反國家法律規定，屬於擾亂市場秩序的非法經營活動，情節嚴重的會涉嫌構成非法經營罪。

這些分期商城商品的真實年化利率，遠高於我國法律規定的上限，那麼真實年化利率如何上演了“隱身計”呢？

嶽屾山：平臺會把高利息進行拆分，轉化成包括會員費、技術服務費或者手續費等，把收費的明目拆開，但如果加在一起，真實年化利率就遠超國家規定的LPR的4倍（民間借貸的利率上限），屬於高利放貸。

3月15日，國家金融監督管理總局、中國人民銀行聯合發佈《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》，要求貸款機構在辦理業務時，必須向借款人提供一份個人貸款綜合融資成本明示表，這張表必須逐一列明所有息費項目，包括貸款利息、分期費、增信服務費等。嶽屾山表示，針對分期“套路貸”的騙局，監管部門要聯合打擊，形成合力。

對消費者而言，浙江省樂清市檢察院第六檢察部主任周朝章提示，分期購物要注意覈查資質，選擇正規持牌的金融機構，要計算綜合年化利率，還要看清合同的性質，警惕價格虛高或者短週期內還款等陷阱。