【環球網科技綜合報道】近日，中國證監會科技監管司副司長劉鐵斌在中國財富管理50人論壇2025年會期間提到，作爲證券期貨行業的監管機構，證監會持續密切跟蹤人工智能技術在資本市場的應用態勢與發展趨勢，遵循人工智能技術自身發展規律，以守正創新、開放包容、依法合規、穩妥有序爲原則，穩步提升資本市場人工智能應用水平，引導證券期貨行業把握人工智能等新一代信息技術帶來的發展機遇，推動人工智能成爲驅動資本市場高質量發展的重要變革性力量。

劉鐵斌表示，回顧2025，資本市場積極探索人工智能應用，呈現出良好的發展態勢。從行業機構應用來看，呈現“證券行業引領、基金期貨跟進、頭部機構示範”的特徵。在應用場景方面，人工智能已覆蓋投資研究、融資服務、投資者服務、內控管理、信息科技及監督管理等核心領域。

劉鐵斌介紹，同時，人工智能在資本市場的深化應用仍面臨挑戰。從應用層面看，數據標準不統一、高質量數據源不足與大模型“幻覺”的問題較爲突出，算力供給與成本壓力也制約了AI技術的規模化、深度化應用。從監管層面看，適配人工智能技術特性的差異化監管規則尚未成熟，監管的精準性、前瞻性有待提升，制度供給仍需加強。從風險層面看，網絡安全、數據安全等傳統風險隱患不容忽視，“數據投毒”等新型風險點逐步顯現，對行業的風險防控能力提出了更高要求。

劉鐵斌表示，面向“十五五”，構建規範、健康的資本市場人工智能生態體系的基本工作思路是，堅持促進創新與規範監管並重，尊重技術演進規律，從行業生態、機構生態和嚴守監管要求三方面協同發力，努力構建“合規有序、創新賦能、風險可控”的發展新格局。

第一，構建促進人工智能健康發展的行業生態。一是探索建立差異化分類監管框架，依據人工智能應用的影響和潛在風險，實施分級分類監管。二是積極推進“人工智能+資本市場”專項試點，儘快形成可複製推廣的實踐案例。三是佈局人工智能中試基地，搭建創新應用驗證平臺，促進算力、數據、模型等資源集約共享。四是推動資本市場智能計算基礎設施與法律法規、行情、信息披露等重點領域高質量數據集建設。五是加強資源要素支持，研究完善激勵措施，強化人才隊伍建設，鼓勵產學研用協同創新。

第二，構建規範應用人工智能的機構生態。一是健全治理架構和戰略規劃，統籌業務、科技、合規、風控等各個條線，確保人工智能應用與機構自身發展相匹配。二是嚴格遵守國家人工智能倫理準則與社會公序良俗，確保人工智能應用始終與法律法規、監管規定、倫理規範保持一致。三是加強信息披露和投資者保護，清晰標識人工智能生成內容，保障投資者知情權與選擇權，強化個人信息保護。四是強化數據治理，使用權威可信的數據來源，完善全流程數據管理規範，切實提升數據質量，夯實人工智能應用基礎。五是完善風險評估與應急處置機制，對中高風險業務場景進行持續監測，提升風險處置能力。

第三，嚴格遵守國家和行業監管要求。一是確保內容合規，建立內容圍欄與輸出覈查機制；高風險應用場景通過人工覈驗與小模型校驗，確保輸出內容合規。二是防範數據安全風險，加強數據安全管理，防範違規採集、數據濫用、信息泄露、違規跨境流動、“數據投毒”等風險隱患。三是強化網絡安全管理，提升系統防禦能力，保障人工智能相關信息技術系統安全穩定運行。四是增強模型管理能力，建立覆蓋安全、合規、服務能力等維度的模型評價體系，提升模型選型和日常管理能力。五是規避人工智能固有的侷限性，正確認識人工智能在不同發展階段存在的缺陷和侷限，在關鍵業務、關鍵環節建立“人類監督+模型輔助”的協同機制，防範風險外溢和傳導。（青山）