【環球網財經報道 記者譚雅文】招商銀行2024年年報發佈，這家在業內被稱作“零售之王”的股份行，在2024年淨息差進一步收窄的壓力下，零售業務表現如何？

根據財報數據，2024年招商銀行實現營收3374.88億元，同比下降0.48%，歸屬股東的淨利潤1483.9億元，同比增長1.22%。在招商銀行的營收構成中，淨利息收入佔比最高，不過2024年其淨利息收入爲入2112.77億元，同比下降1.58%。在年報中，招商銀行對利息收入下降解釋稱，主要是因爲生息資產收益率下降。2024年招商銀行淨利息收益率爲1.98%，較2023年下降0.17個百分點。

相較而言，招商銀行的非利息淨收入則同比增長了1.41%，爲1262.11億元。其中，投資收益同比增長34.74%，公允價值變動收益同比增長229.64%。這兩項收益的變動，均來自於債券投資。招商銀行表示，投資收益增長主要是債券投資收益增加，公允價值變動主要是債券投資和非貨幣基金投資公允價值增加。

從業務規模上來看，招商銀行2024年存貸款業務仍保持穩定增長。截至2024年末，集團資產總額12.15萬億元，較上年末增長10.19%；貸款和墊款總額6.89萬億元，較上年末增長5.83% ；負債總額10.92萬億元，較上年末增長9.81%；客戶存款總額9.10萬億元，較上年末增長11.54%。

客戶存款突破9萬億元

首先來看存款端業務。以集團口徑統計，招商銀行客戶存款突破9萬億的背後，其零售客戶存款佔比提升1.49%。具體來看，截至2024年12月末，招商銀行零售客戶存款餘額爲4.03萬億元，佔比44.34%，較2023年12月末的3.49萬億增長15.5%.

招商銀行在年報中稱，2024年，在居民儲蓄需求帶動下，儲蓄存款穩定增長。不過，受存款定期化趨勢影響，招商銀行零售客戶活期存款日均餘額佔比例爲48.32%，同比下降8.42%。

存款客戶風險偏好下降，對定期產品需求高，給銀行負債成本管理帶來壓力。招商銀行在年報中稱，低成本活期存款增長承壓，存款定期化趨勢延續，一定程度上削弱存款利率市場化下調的效果，負債成本率維持相對剛性。展望2025年，存款定期化趨勢未見明顯改善，負債成本管控壓力仍存。

根據年報披露，招商銀行2025年客戶存款、貸款和墊款均計劃新增7%－8%。其將繼續加強對高成本存款的管控，加大對低成本存款的推動，確保全年活期存款佔比和存款成本率保持合意水平。

值得注意的是，截至2024年12月末，招商銀行零售客戶2.10億戶（含借記卡和信用卡客戶），較2023年末增長6.60%，其中，金葵花及以上客戶（指在招商銀行月日均總資產在50萬元及以上的零售客戶）523.57萬戶，較上年末增長12.82%。

零售貸款線上輕型獲客

貸款業務方面。截至2024年12月末，以集團口徑統計，招商銀行貸款和墊款總額爲6.89萬億元，較上年末增長5.83%。貸款和墊款利息收入仍然是招商銀行利息收入的最大組成部分，2024年這部分收入爲2605.73億元，同比下降2.86%。

在貸款和墊款利息收入中，零售貸款利息收入佔比最高。儘管2024年其零售貸款平均餘額保持增長，不過零售貸款平均收益率下降至4.58%，較2023年的5.02%下降0.44個百分點。

從零售貸款規模來看，截至2024年末，招商銀行零售貸款餘額爲3.58萬億元，較上年末增長6.06%，佔貸款和墊款的比例爲54.64%，較2023年末下降0.07個百分點。招商銀行解釋稱，其在2024年把握市場形勢變化，推動個人住房貸款與信用卡貸款規模平穩運行，同時保持對優質小微貸款和消費貸款的投放力度，推動零售貸款規模穩步增長。

2024年末，招商銀行個人住房貸款餘額爲1.40萬億元，較2023年末的1.38萬億元增長1.96%。該項不良貸款率爲0.48%，2023年末爲0.37%。消費信貸類業務不良率有所下降，其中信用卡餘額爲9477.09億元，不良貸款率爲1.75%，2023年末兩項數據分別爲9357.77億元和1.75%。

招商銀行表示，2024年新增零售貸款（不含信用卡）客戶數872.91萬戶，同比增長10.78%，客羣增長以線上輕型獲客爲主。零售貸款（不含信用卡）不良生成額161.07億元，同比增加69.44億元；信用卡新生成不良貸款393.75億元，同比增加6.65億元。

關於個人住房貸款風險防控，招商銀行在年報中稱，2024年，其在一、二線城市新發放的個人住房貸款額佔公司個人住房貸款新發放總額的91.30%，同比上升1.05個百分點 ；在一、二線城市的個人住房貸款期末餘額佔本公司個人住房貸款期末餘額的87.63%，較上年末上升0.59個百分點。

對於2025年零售貸款投放，招商銀行在年報中稱，將堅持零售貸款主體地位，緊跟房地產與居民消費市場變化，推動個人住房貸款和信用卡貸款加快恢復增長，同時結合風險形勢變化，推動小微貸款與消費貸款穩步增長。

推進降本增效

近年來，推進降本增效是招商銀行年報中的關鍵詞之一。招商銀行行長王良在年報中提到過“緊日子”。“順應經濟增長模式轉變，積極應對銀行業進入低利率、低利差時期，築牢管理之盾，鑄利創新之矛。以嚴格管理夯實高質量發展基礎。加快打造規範、精細、賦能、系統、科學的管理體系，優化資產負債管理，全面落地資本新規 ；加強全成本管理，過‘緊日子’，紮實推動降本增效。”

具體體現在費用減少方面，2024年，其業務及管理費支出1076.16億元，同比下降3.73%，其中，員工費用680.88億元，同比下降3.21%，業務費用395.28億元，同比下降4.61%。集團成本收入比31.89%，同比下降1.07個百分點。

在年報中，招商銀行將“數字招行”表述變爲全面推進“數智招商”建設。具體來看，2024年其信息科技投入133.50億元，佔營業收入的4.37%。2023年，招商銀行信息科技投入爲141.26億元。

對於2025年成本管理問題，招商銀行在年報中稱，加強成本費用管理，深入構建精益規範的成本費用管理體系，建立健全長效機制；加強預算和績效管理，強化戰略導向、預算牽引、全面覆蓋、閉環管理。