證券日報網記者 陳瀟

12月5日晚間，碧桂園控股有限公司（以下簡稱“碧桂園”）公告稱規模約177億美元的境外債務重組方案，已獲香港高等法院正式批准。前一日，碧桂園公告9筆合計規模約137.7億元的境內債務重組方案也已全部獲得債券持有人會議表決通過。至此，碧桂園境內外債務重組均已基本落地。

中指研究院企業研究總監劉水向《證券日報》記者表示，從法理角度來說，碧桂園境內債、境外債均基本完成，企業經營真正進入新階段，增強了購房者、上下游供應商及金融機構對碧桂園的信心，有助於快速恢復正常經營。

從財務角度來看，兩項債務的重組使得碧桂園短期償債壓力驟減，顯著改善資產負債表。其中，碧桂園境外債重組能降債約117億美元，對應約人民幣840億元有息債務，確認最高約700億元淨外債重組收益。境內債方面，記者瞭解到，在境內重組所有選項足額認購的情況下，預計可實現債務本金削減50%以上，顯著減緩現金流的壓力。

碧桂園數據顯示，預計在境內外重組成功的合力作用下，碧桂園整體降債規模預估將超900億元，預計5年內兌付壓力大幅緩解，重組後新債務工具融資成本大部分大幅降至1%-2.5%，將爲公司節省可觀的利息支出，有效紓解現金流壓力；同時，重組完成後預計確認大額重組收益，顯著增厚公司淨資產，進一步夯實財務安全墊。

在保交房方面，數據顯示，碧桂園自2022年至今累計交付量超180萬套，年底將衝刺保交房的基本收官。在“一體兩翼”方面，科技建造和代管代建兩項業務已趨成熟，致力好房子建設，緊抓城市更新、保障房運營等結構性機遇，擴大項目拓展範圍，爲公司穩健經營注入新動能。

上海易居房地產研究院副院長嚴躍進對《證券日報》記者表示，房企在推進債務重組化解債務問題的同時同步開展經營層面的深度調整與優化，不僅能爲自身後續經營破局突圍創造新機遇，更能借此戰略窗口期，爲新一輪戰略佈局積蓄動能。

與此同時，12月4日，碧桂園宣佈完成一輪重大人事調整。根據其公告，執行董事及總裁莫斌由公司總裁調任爲聯席主席，保留公司執行董事一職；同時，執行董事、常務副總裁及碧桂園地產集團CEO程光煜獲委任爲公司總裁。

碧桂園在公告中稱，隨着境外債務重組順利推進，碧桂園正努力恢復正常經營，未來將圍繞“十五五”建議新藍圖，在高品質發展的新生態中重塑核心競爭力。在此背景下，設置聯席主席有利於促進董事會的有效運作，以應對本公司在新時期所面臨的業務挑戰。

資料顯示，程光煜於2002年和2007年分別取得清華大學土木工程專業學士學位及博士學位，並於2015年獲得北京大學光華管理學院高級工商管理碩士學位。程光煜於2007年加入碧桂園，於2023年5月，程光煜獲委任爲碧桂園地產集團CEO，全面負責公司房地產開發業務的管理工作，擁有超過18年的房地產開發管理經驗。

展望未來，碧桂園表示，將繼續堅定信心，圍繞“保交房、穩資債、保經營”的戰略開展工作，全力以赴衝刺“保交房”收官，有序推進債務風險化解，持續提升運營能力，助推公司高質量可持續發展，確保公司穿越週期，穩健前行。