【環球網財經報道 記者 譚雅文】12月29日，中國人民銀行黨委委員、副行長陸磊發文稱，《關於進一步加強數字人民幣管理服務體系和相關金融基礎設施建設的行動方案》（以下簡稱《行動方案》）將於2026年1月1日正式啓動實施。數字人民幣由現金型1.0版進入存款貨幣型2.0版。

受訪專家認爲，《行動方案》影響是多層次且深遠的。招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼接受記者採訪時表示，中國成爲全球首個明確將央行數字貨幣定位爲計息存款貨幣的主要經濟體，這將進一步鞏固在全球央行數字數字中的領先地位和規則制定話語權。此前作爲“現金”的數字人民幣在跨境批發支付中存在不便。成爲“存款貨幣”後，將可以無縫接入全球銀行間支付系統，便利在跨境貿易、投融資中的應用。

董希淼分析表示，《行動方案》核心內涵包括：一是貨幣定義的擴展。數字人民幣從單純的“數字現金”轉變爲具有完整職能的“數字存款貨幣”，具有價值尺度、價值儲藏和跨境支付三大核心職能，由電子支付進入數字支付時代，應用場景將更加豐富多元，具備全場景型貨幣能力，可廣泛用於在批發零售、公共服務、社會治理、跨境結算等領域。二是運營模式的深化。在堅持“全局一本賬”的雙層運營架構上，進一步劃清權責。商業銀行成爲面向客戶的服務主體和責任主體，其吸收的數字人民幣存款和一般存款一樣，可以用於放貸等資產負債經營，更充分發揮現金支付優勢和銀行賬戶收入優勢的相容激勵。

“數字人民幣1.0（數字現金）好比是你口袋裏的紙幣。它是中國人民銀行對你的直接負債，不計利息，純粹用於支付。商業銀行只是幫你‘保管’這些紙幣（數字形式），不能動用。數字人民幣2.0（數字存款貨幣） 好比是你商業銀行賬戶裏的活期存款。雖然最初也來自央行，但一旦存入銀行，就變成了，商業銀行對你的負債。銀行可以按比例動用這部分資金（繳納準備金後），並可能爲你支付利息。”董希淼表示。

受訪專家認爲，對個人與企業用戶而言，數字人民幣錢包裏的錢可以像活期存款一樣生息，用戶持有意願將大幅提升。利息激勵和更完善的生態，將促使更多商戶接受數字人民幣，支付場景將進一步豐富。銀行類數字人民幣明確納入存款保險制度覆蓋範圍，非銀行支付機構實施100%的數字人民幣保證金，安全性也有保障。對商業銀行而言，之前作爲“人民銀行的負債”的數字人民幣使銀行缺乏推廣動力，新規下數字人民幣存款成爲銀行可運用的資金來源，銀行商業推廣的內在動力將增強。銀行還可以圍繞計息數字錢包開發更多存款、理財及信貸產品，進一步打造“支付+金融”的綜合生態。

此外，將數字人民幣全面納入存款準備金、利率及MPA（宏觀審慎評估）等監管框架，能有效防範金融脫媒和影子銀行風險，確保貨幣創造在金融體系內健康循環。數字人民幣交易將提供更完善的數據流信息流，能進一步提升貨幣政策傳導的精準性和有效性。